sternloinaz

Resumen 3 meses

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El lunes 5 coloqué una orden para liquidar el portafolio completo la cual se ejecutó casi en un 100%, las posiciones restantes se terminaron de liquidar el martes 6. Yo hago mi "trading" dentro de lo que llamo tendencias intermedias, que no son mas que ciclos cortos de 1 a 4 meses por lo general, aunque no hay tiempo específico luego que una tendencia se inicia ya sea hacia abajo o hacia arriba.
Los mercados en sentido general están a la alza desde el año 2003, el NYSE Composite que es el índice que sigue mas de 5000 compañías que negocian en el New York Stock Exchange, tenía un valor de 4641.63 en su cierre el 9 de Marzo de 2003, el 7 de Octubre de 2007 el NYSE tenía un valor de 10301.49. Esos dos valores son respectivamente el punto mas bajo y mas alto en los últimos 5 años.
En 55 meses el NYSE ha crecido a razón de 1.46% mensual, un retorno excelente si se compara con el rendimiento de títulos de renta fija como bonos o CD bancarios. Una inversión de US 10,000 en cualquier fondo que asemeje el comportamiento del mercado en general (index fund), se hubiese duplicado en ese periodo y valdría al día de hoy US 22,000. Sin embargo para invertir en compañías individuales hay que ser bastante cuidadoso, si se está en el sector equivocado no importa cuanto crezca el mercado, los resultados pueden ser negativos.
Por ejemplo la stock de Dominion Homes un fabricante y financista de casas tenía un valor de 12.7 el 9 de marzo de 2003, al 10 de Octubre de este año su acción costaba 1.80, en el período de 4+ años la stock de esa compañía ha perdido prácticamente todo su valor.

El invertir en acciones individuales persigue obtener un rendimiento superior al del mercado en general y definitivamente obtener un retorno superior al que ofrecen los bancos y los bonos del tesoro, que se consideran inversiones 100% seguras. Ahora mismo las tasas de CD en dólares tienen un retorno promedio en los EU de 4.57% al año según Bankrate.com, el bono a 30 años rinde 4.65% anual actualmente.

El mercado en general ha retornado 15% aproximado anual en los últimos 5 años. Nuestras inversiones en acciones persiguen superar las tasas en CD y los mercados en general, y nos enfocamos en obtener al menos un 25% de ganancias al año.

Yo utilizo una serie de indicadores técnicos del mercado que tratan de determinar básicamente hablando los niveles de oferta y demanda de acciones. Cuando mis análisis indican que es el momento propicio para comprar, trato entonces de determinar los sectores mas fuertes y luego identifico compañías dentro de esos sectores, haciendo un análisis fundamental de cada compañía, es decir tratando de calcular el valor real de ese negocio mediante retornos de flujo de caja, proyección de las ventas, niveles de deuda, márgenes de beneficio y situación de cada compañía frente a sus competidores entre otros.

Luego que identifico un negocio con fundamentales sólidos hago entonces un análisis técnico de esa "stock". El análisis técnico es el estudio de gráficos y otros datos objetivos para tratar de predecir los futuros movimientos de los mercados. Simplemente hablando está basado en cuatro variables fundamentales que son precio, volumen, tiempo y velocidad la cual es función del cambio del precio entre el tiempo.

Prefiero los indicadores técnicos semanales a los diarios pues de esa manera obtengo mas claridad en tratar de identificar las tendencias, sin embargo de esta manera por lo general se entra mas tarde en los mercados y se sale mas temprano, disminuyendo de alguna manera los posibles retornos pero tratando de cumplir la regla no. 1 de todo aquel que especula en los mercados que es PRESERVAR EL CAPITAL ANTE TODO.

Luego de varios años negociando en las bolsas y después de hacer cientos de transacciones es que se empieza a tener algún entendimiento pues como dicen "el mercado en si es el gran maestro". Hacer dinero especulando en acciones, opciones, futuros y todos los otros instrumentos financieros que se negocian en las bolsas no es fácil, si lo fuera todo el mundo lo hiciera. Todas las cosas que valen la pena en la vida dan trabajo y es mediante el estudio y la práctica que se perfeccionan las habilidades para tener algunas posibilidades a nuestro favor. Sean pacientes, mantengan la mente abierta y corran la carrera larga.

A N y M